META vs. SNAP: Mengapa Stok META Lebih Baik

META vs. SNAP: Mengapa Stok META Lebih Baik

Saya membandingkan dua stok media sosial — META dan SNAP — dan menemukan bahwa stok META adalah pilihan yang lebih baik; Saya akan menjelaskan alasannya di bagian ini.

Kisah besar media sosial dalam beberapa kuartal terakhir adalah penurunan pendapatan iklan digital, yang biasanya dikaitkan dengan resesi. Namun, beberapa orang mungkin bertanya-tanya apakah aksi jual baru-baru ini adalah peluang untuk membeli.

Platform Meta (NASDAQ:META), sebelumnya dikenal sebagai Facebook, dan perusahaan induk Snapchat Snap (NYSE: SNAP) hidup dan mati dari pendapatan iklan digital. Dengan demikian, tidak heran investor menjadi khawatir, terutama setelah laporan pendapatan Oktober Snap, di mana inflasi yang melonjak disalahkan atas pertumbuhan pendapatan paling lambat sejak IPO lima tahun lalu. Keduanya layak untuk dilihat lebih dekat sekarang.

Platform Meta (META)

Platform induk Facebook Meta telah lama menguasai kancah media sosial, tetapi bahkan itu tidak kebal dari peringatan inflasi Snap. Saham Meta turun ~60% selama 12 bulan terakhir setelah naik 18% pada bulan lalu, menunjukkan bahwa sentimen dapat berbalik arah. Namun, perusahaan tidak hanya terpukul oleh inflasi dan penurunan pendapatan iklan, jadi pandangan netral mungkin tepat sampai semuanya menjadi lebih jelas.

Yang menjadi sorotan untuk Platform Meta adalah pengeluaran iklan yang menurun. Satu perkiraan dari Intelijen Orang Dalam menunjukkan bahwa belanja iklan digital AS akan mencapai sekitar $278,6 miliar, lebih rendah dari perkiraan sebelumnya sebesar $284,1 miliar. Apel (NASDAQ:AAPL) Pembaruan iOS juga telah mengurangi pendapatan iklan digital, dan Meta memperingatkan pada awal 2022 bahwa mereka mengharapkan perubahan pelacakan aplikasi untuk memangkas keuntungan $10 miliar untuk tahun ini.

Sementara itu, TikTok telah melemahkan para pesaingnya dengan iklan yang lebih murah. Pengiklan dan merek memberi tahu Waktu keuangan awal bulan ini bahwa peningkatan jumlah belanja iklan digital bergeser dari Meta, YouTube, dan Twitter.

Larangan TikTok akan positif untuk Meta, tetapi masalah lainnya terlalu besar untuk diabaikan. CEO Mark Zuckerberg mengumumkan fokus ulang pada metaverse ketika Facebook diubah namanya menjadi Meta Platforms pada akhir 2021.

Akibatnya, perusahaan mulai terlihat lebih seperti startup yang agak berisiko, meskipun secara keseluruhan menguntungkan, ketika mempertimbangkan operasi intinya. Namun, permainan metaverse Meta, Reality Labs, kehilangan lebih dari $9 miliar dalam tiga kuartal pertama tahun 2022 saja, dan diperkirakan akan kehilangan lebih banyak lagi di tahun 2023. Meta memberhentikan 13% stafnya untuk mengatasi kerugian yang terus meningkat.

Berapa Target Harga Saham META?

Meta Platforms memiliki peringkat konsensus Beli Sedang berdasarkan 29 Peringkat Beli, tujuh Tahan, dan tiga Peringkat Jual yang diberikan selama tiga bulan terakhir. Pada $147,74, target harga rata-rata untuk saham Meta Platform menyiratkan potensi kenaikan sebesar 8,1%.

Snap, Inc. (SNAP)

Lima tahun setelah go public, Snap tetap tidak menguntungkan setiap tahun, jadi investor harus mulai bertanya apakah itu bisa menguntungkan, terutama di tengah pendapatan iklan yang melambat. Dengan demikian, pandangan bearish tampaknya tepat.

Pada bulan Agustus, Snap mengumumkan rencana untuk memangkas 20% tenaga kerjanya dan menghentikan proyek sampingan seperti game dan drone kamera terbangnya untuk melindungi dari pelemahan ekonomi. Mengakhiri proyek sampingan itu tampaknya bijaksana pada saat seperti ini. Sedikit kabar baik lainnya adalah pembaruan iOS Apple tampaknya tidak memengaruhi Snap sebanyak yang memengaruhi Meta.

Namun, dengan pendapatan $4,1 miliar untuk tahun 2021, Snap masih kehilangan $488 juta. Selama 12 bulan terakhir, perusahaan kehilangan $1,1 miliar dari pendapatan $4,6 miliar, jadi tidak ada tanda-tanda bahwa profitabilitas akan segera datang.

Berapa Target Harga Saham SNAP?

Snap memiliki peringkat konsensus Tahan berdasarkan enam peringkat Beli, 19 Tahan, dan dua peringkat Jual yang diberikan selama tiga bulan terakhir. Pada $10,27, target harga rata-rata untuk saham SNAP menyiratkan potensi kenaikan sebesar 6,5%.

Kesimpulan: Netral di META, Bearish di SNAP

Dengan rasio P/E tambahan sebesar 12,7x dan rasio harga-terhadap-penjualan (P/S) sebesar 3,0x, Meta menjual dengan diskon dibandingkan masa lalunya, seperti halnya Snap, dengan rasio P/S-nya sebesar 3,4 x. Meta pasti layak mendapatkan premium versus Snap dalam hal kelipatan P/S karena menguntungkan, jadi kurangnya premium membuatnya terlihat diremehkan dibandingkan Snap.

Ini bukan waktunya untuk berinvestasi di perusahaan yang tidak menguntungkan, karena Wall Street telah menghukum nama-nama yang tidak menguntungkan. Sementara itu, Platform Meta terlihat terlalu berisiko untuk pandangan bullish saat ini dengan seberapa besar penurunannya di metaverse. Dengan demikian, pandangan netral terlihat sesuai untuk Meta, sambil menunggu fokus ulang pada apa yang penting, dan pandangan bearish terlihat tepat untuk Snap.

Penyingkapan

Source link